IPO評価分析ブログ

IPOの申込の判断に必要な公開データをまとめています。
公開データを基に初値の評価や予想、高値の評価を公開しています。
初値の評価につきましては、わかりやすさに重点を置いて評価と企業業績の画像を作成し、各銘柄ページで公開しております。

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ニッソウ(1444)初値予想,IPOの定量的な評価及び分析【3月30日上場】

【IPOの初値予想】ニッソウ(1444)のIPOの初値の評価はAです。
ニッソウのIPOの初値評価
※進捗業績は、初値の評価には含まれていませんが、参考として記載しています。

●ニッソウの評価の概要

●好材料 ●悪材料
・IPOで市場から吸収される金額が少ないです。
・直近数年の業績が上昇傾向にあり、成長力が高いです。
・主要株主の上場時売買が制限(ロックアップ)が良く掛かっています。
・無しです。

●IPOの評価コメント
ニッソウは、吸収金額だけを見ると約3.2億円ということでIPOの初値高騰に期待が持てます。
また、想定価格での時価総額は、17.3億円となっています。
業種の分析データが不足しているため、評価が困難となっています。
マスターカーブ法及び吸収金額推定法の初値予想値は1件の過去データから算出されています。

・下記、今期第1四半期までの業績進捗率です。
 前期に対して、売上高:29%、純利益:34%です。
・下記、ニッソウの事業内容です。
 不動産物件のリフォーム工事
・セカンダリーの高値の評価は、6.0です。
※【IPO評価】IPOのセカンダリー市場における高値の評価と分析はこちらです。
※【IPO分析】上場日から初値形成までの日数が高値の上昇に及ぼす影響の分析はこちらです。

●独自のIPOの評価により算出したニッソウ初値予想と上場結果

株価(円) 騰落率(%) PER(株価収益率) PBR(株価純資産倍率) 吸収金額(億円)
初値予想(マスターカーブ法) 10,420 177.9 42.5 7.3 8.98
初値予想(吸収金額推定法) 9,440 151.7 38.5 6.6 8.14
初値
高値

※IPOの初値予想のデータは、想定価格を基に算出しています。
※【IPO評価】IPOの評価方法と初値騰落率についての分析はこちらです。

●ニッソウの参考データ

想定価格 騰落率+100% 騰落率+200% 騰落率+300%
PER(株価収益率) 15.3 30.6 45.9 61.2
PBR(株価純資産倍率) 2.6 5.2 7.8 10.4
吸収金額(億円) 3.23 6.47 9.7 12.93

※IPOの参考データは、想定価格を基に算出しています。
※【IPO分析】IPOの吸収金額と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●ニッソウの基本データ

上場日 企業名 銘柄コード 想定価格 仮条件下限(円) 仮条件上限(円) 公募価格(円)
3月30日 ニッソウ 1444 3,750
決算月 市場 業種 主幹事 配当(円/100株) 優待(円/株) 総利回り(円/100株)
7 セントレックス 建設業 岡三証券


●ニッソウの株式データ

公募株式数 売出株式数 OA 公開株式数 上場時発行済株式数 最大公開個数
60,000 15,000 11,200 86,200 460,000 862

●ニッソウの企業業績

年度 2016 2017 2018 2019 今期進捗(第1Q)
売上高(億円) 10.76 15.51 18.22 22.15 6.52
純利益(億円) 0.37 0.6 0.68 1.13 0.39
純資産額(億円) 3.09 3.69 4.37 5.5 5.88
総資本(億円) 4.16 4.97 5.96 7.48 8.06
自己資本比率(%) 74.2 74.2 73.3 73.4 73
売上高利益率(%) 3.4 3.9 3.7 5.1 5.9
ROE(自己資本利益率)(%) 12.7 17.8 16.8 22.9 6.8
ROA(総資本利益率)(%) 9.7 13.2 12.4 16.8 5

※企業業績は、連結データを記載。連結データがなければ単体データを記載。
  資本組入額:103.50百万円

※【IPO分析】IPOの成長力と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●ニッソウのロックアップの状況

持株比率順位 上場時保有率(%) 上場時保有株数 ストックオプション ロックアップの日数 ロックアップの解除(倍率)
持株比率 1位 75.2 345,800 0 180
持株比率 2位 8.5 39,000 0 180
持株比率 3位 0.0 200 0 180

※保有率、保有株数にストックオプションは考慮していません。
 持株比率は、ストックオプション及び上場前の株式保有数を考慮した順位になっています。

※【IPO分析】IPOのロックアップと初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●ニッソウのIPO引受証券会社

証券会社 引受率(%) 引受株式数 引受個数
岡三証券
SBI証券
むさし証券
藍澤證券
エイチ・エス証券
エース証券
水戸証券


●IPOの相場動向

市場 業種 吸収金額 主幹事
区分 セントレックス 建設業 5億円以下 岡三証券
参照データ数 1 10 38 5
初値勝率(%) 100 80 100 100
初値騰落率(%) 45 31.4 179.5 182.2
初値騰落率σ(%) 63.5 116.7 193.1
初値-公募価格の吸収金額(億円) 4.55 3.5 6.69 8.97
初値吸収金額σ(億円) 6.2 4.49 10.74
高値勝率(%) 100 50 65.8 60
高値騰落率(%) 5.2 7.7 9.4 7.1
高値騰落率σ(%) 7.1 6.8 5.9
高値-初値の吸収金額(億円) 0.76 1.04 1 1.04
高値吸収金額σ(億円) 1.05 0.87 1.03

※市場、業種、吸収金額、主幹事のデータは、2016年からのIPOのデータを基に算出しました。
※初値騰落率σ、初値吸収金額σの項目は、標準偏差です。(区分ごとの初値騰落率、初値吸収金額に対する振れ幅の想定です。)
(68.3%の確率で1×σの振れ幅に入ります。2×σでは95.4%の確率になります。)

※IPOの初値などの予想および高値の評価は、仮条件・公募価格等の決定後に修正することがあります。
以上、ニッソウ(1444)のIPOの評価および分析と初値予想でした。

Macbee Planet(7095)初値予想,IPOの定量的な評価及び分析【3月31日上場】

【IPOの初値予想】Macbee Planet(7095)のIPOの初値の評価はBです。
Macbee PlanetのIPOの初値評価
※進捗業績は、初値の評価には含まれていませんが、参考として記載しています。

●Macbee Planetの評価の概要

●好材料 ●悪材料
・サービス業の平均騰落率が高くIPOの人気が高いです。
・直近数年の業績が上昇傾向にあり、成長力が高いです。
・主要株主の上場時売買が制限(ロックアップ)が良く掛かっています。
・前期に対する今期業績の進捗が好調です。
・IPOで市場から吸収される金額が多いです。

●IPOの評価コメント
Macbee Planetは、吸収金額だけを見ると約21.5億円ということでIPOの初値高騰は厳しいです。
また、想定価格での時価総額は、56.0億円となっています。

・下記、今期第2四半期までの業績進捗率です。
 前期に対して、売上高:78%、純利益:158%です。
・下記、Macbee Planetの事業内容です。
 データを活用したマーケティング分析サービスの提供
・セカンダリーの高値の評価は、9.5です。
※【IPO評価】IPOのセカンダリー市場における高値の評価と分析はこちらです。
※【IPO分析】上場日から初値形成までの日数が高値の上昇に及ぼす影響の分析はこちらです。
・主幹事がSBI証券ということで、IPOチャレンジポイントを使用して当選するチャンスです。
 IPOチャレンジポイントを使った際のコスパの計算はこちらです。

●独自のIPOの評価により算出したMacbee Planet初値予想と上場結果

株価(円) 騰落率(%) PER(株価収益率) PBR(株価純資産倍率) 吸収金額(億円)
初値予想(マスターカーブ法) 2,880 54.8 62.2 14.1 33.24
初値予想(吸収金額推定法) 4,040 117.2 87.2 19.8 46.62
初値
高値

※IPOの初値予想のデータは、想定価格を基に算出しています。
※【IPO評価】IPOの評価方法と初値騰落率についての分析はこちらです。

●Macbee Planetの参考データ

想定価格 騰落率+100% 騰落率+200% 騰落率+300%
PER(株価収益率) 40.1 80.2 120.3 160.4
PBR(株価純資産倍率) 9.1 18.2 27.3 36.4
吸収金額(億円) 21.46 42.93 64.39 85.86

※IPOの参考データは、想定価格を基に算出しています。
※【IPO分析】IPOの吸収金額と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●Macbee Planetの基本データ

上場日 企業名 銘柄コード 想定価格 仮条件下限(円) 仮条件上限(円) 公募価格(円)
3月31日 Macbee Planet 7095 1,860
決算月 市場 業種 主幹事 配当(円/100株) 優待(円/株) 総利回り(円/100株)
4 マザーズ サービス業 SBI証券

●Macbee Planetの株式データ

公募株式数 売出株式数 OA 公開株式数 上場時発行済株式数 最大公開個数
370,000 633,500 150,500 1,154,000 3,010,000 11,540

●Macbee Planetの企業業績

年度 2016 2017 2018 2019 今期進捗(第2Q)
売上高(億円) 0.06 7.2 33.62 46.85 36.43
純利益(億円) 0 0.68 0.8 1.39 2.21
純資産額(億円) 0.09 0.77 1.57 2.96 5.17
総資本(億円) 0.14 2.97 9.25 13.48 15.77
自己資本比率(%) 64.7 26 16.9 22 32.8
売上高利益率(%) 0.5 9.5 2.4 3 6.1
ROE(自己資本利益率)(%) 158.6 68.1 61.6 54.3
ROA(総資本利益率)(%) 43.9 13 12.3 15.1

※企業業績は、連結データを記載。連結データがなければ単体データを記載。
  資本組入額:316.57百万円

※【IPO分析】IPOの成長力と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●Macbee Planetのロックアップの状況

持株比率順位 上場時保有率(%) 上場時保有株数 ストックオプション ロックアップの日数 ロックアップの解除(倍率)
持株比率 1位 43.8 1,318,500 0 180
持株比率 2位 18.9 568,000 0 180
持株比率 3位 1.3 40,500 0 180
持株比率 4位 0.0 0 162,000 90
持株比率 5位 2.6 79,500 15,000
持株比率 6位 0.0 0 21,000
持株比率 7位 0.0 0 15,000
持株比率 8位 0.0 0 13,500
持株比率 9位 0.0 0 10,500
持株比率 10位 0.0 0 7,500

※保有率、保有株数にストックオプションは考慮していません。
 持株比率は、ストックオプション及び上場前の株式保有数を考慮した順位になっています。

※【IPO分析】IPOのロックアップと初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●Macbee PlanetのIPO引受証券会社

証券会社 引受率(%) 引受株式数 引受個数
SBI証券
SMBC日興証券
みずほ証券
岩井コスモ証券
エース証券
極東証券
東海東京証券
マネックス証券
藍澤證券
エイチ・エス証券
東洋証券
むさし証券

●IPOの相場動向

市場 業種 吸収金額 主幹事
区分 マザーズ サービス業 20億円超 SBI証券
参照データ数 230 102 116 37
初値勝率(%) 91.3 92.2 68.1 91.9
初値騰落率(%) 111.7 91.8 29.9 124.8
初値騰落率σ(%) 109.3 78.6 55 89.5
初値-公募価格の吸収金額(億円) 14.4 9.86 13.77 10.4
初値吸収金額σ(億円) 28.81 9.97 43.91 10.73
高値勝率(%) 65.7 61.8 54.3 64.9
高値騰落率(%) 9.8 9.3 7.9 9.6
高値騰落率σ(%) 7 7.1 6.6 6.7
高値-初値の吸収金額(億円) 4.48 3.05 8.76 2.26
高値吸収金額σ(億円) 13.65 3.36 19.64 2.99

※市場、業種、吸収金額、主幹事のデータは、2016年からのIPOのデータを基に算出しました。
※初値騰落率σ、初値吸収金額σの項目は、標準偏差です。(区分ごとの初値騰落率、初値吸収金額に対する振れ幅の想定です。)
(68.3%の確率で1×σの振れ幅に入ります。2×σでは95.4%の確率になります。)

※IPOの初値などの予想および高値の評価は、仮条件・公募価格等の決定後に修正することがあります。
以上、Macbee Planet(7095)のIPOの評価および分析と初値予想でした。

NexTone(7094)初値予想,IPOの定量的な評価及び分析【3月30日上場】

【IPOの初値予想】NexTone(7094)のIPOの初値の評価はBです。
NexToneのIPOの初値評価
※進捗業績は、初値の評価には含まれていませんが、参考として記載しています。

●NexToneの評価の概要

●好材料 ●悪材料
・サービス業の平均騰落率が高くIPOの人気が高いです。
・直近数年の業績が上昇傾向にあり、成長力が高いです。
・主要株主の上場時売買が制限(ロックアップ)が良く掛かっています。
・IPOで市場から吸収される金額が多いです。

●IPOの評価コメント
NexToneは、吸収金額だけを見ると約20億円ということでIPOの初値高騰は厳しいです。
また、想定価格での時価総額は、57.9億円となっています。

・下記、今期第3四半期までの業績進捗率です。
 前期に対して、売上高:98%、純利益:137%です。
・下記、NexToneの事業内容です。
  著作権等管理事業、デジタルコンテンツディストリビューション事業、キャスティング・コンサルティング事業等
・セカンダリーの高値の評価は、9.5です。
※【IPO評価】IPOのセカンダリー市場における高値の評価と分析はこちらです。
※【IPO分析】上場日から初値形成までの日数が高値の上昇に及ぼす影響の分析はこちらです。

●独自のIPOの評価により算出したNexTone初値予想と上場結果

株価(円) 騰落率(%) PER(株価収益率) PBR(株価純資産倍率) 吸収金額(億円)
初値予想(マスターカーブ法) 2,720 44.7 64.6 5 28.95
初値予想(吸収金額推定法) 3,730 98.4 88.6 6.9 39.71
初値
高値

※IPOの初値予想のデータは、想定価格を基に算出しています。
※【IPO評価】IPOの評価方法と初値騰落率についての分析はこちらです。

●NexToneの参考データ

想定価格 騰落率+100% 騰落率+200% 騰落率+300%
PER(株価収益率) 44.7 89.4 134.1 178.8
PBR(株価純資産倍率) 3.5 7 10.5 14
吸収金額(億円) 20.01 40.03 60.04 80.05

※IPOの参考データは、想定価格を基に算出しています。
※【IPO分析】IPOの吸収金額と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●NexToneの基本データ

上場日 企業名 銘柄コード 想定価格 仮条件下限(円) 仮条件上限(円) 公募価格(円)
3月30日 NexTone 7094 1,880
決算月 市場 業種 主幹事 配当(円/100株) 優待(円/株) 総利回り(円/100株)
3 マザーズ サービス業 SMBC日興証券

●NexToneの株式データ

公募株式数 売出株式数 OA 公開株式数 上場時発行済株式数 最大公開個数
375,000 550,700 138,800 1,064,500 3,079,000 10,645

●NexToneの企業業績

年度 2018 2019 今期進捗(第3Q)
売上高(億円) 23.32 32.4 31.81
純利益(億円) 0.61 1.3 1.78
純資産額(億円) 12.09 13.44 15.21
総資本(億円) 26.46 31.36 36.1
自己資本比率(%) 45.7 42.7 42.1
売上高利益率(%) 2.6 4 5.6
ROE(自己資本利益率)(%) 10.2 12.4
ROA(総資本利益率)(%) 4.5 5.3

※企業業績は、連結データを記載。連結データがなければ単体データを記載。
  資本組入額:324.30百万円

※【IPO分析】IPOの成長力と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●NexToneのロックアップの状況

持株比率順位 上場時保有率(%) 上場時保有株数 ストックオプション ロックアップの日数 ロックアップの解除(倍率)
持株比率 1位 15.0 460,400 0 180
持株比率 2位 7.8 240,000 0 180
持株比率 3位 7.8 240,000 0 180
持株比率 4位 6.7 206,100 0 180
持株比率 5位 6.4 197,000 0 180
持株比率 6位 4.3 132,000 0 180
持株比率 7位 3.8 118,000 0 180
持株比率 8位 3.2 100,000 0 180
持株比率 9位 2.9 90,000 0 180
持株比率 10位 2.3 70,000 0

※保有率、保有株数にストックオプションは考慮していません。
 持株比率は、ストックオプション及び上場前の株式保有数を考慮した順位になっています。

※【IPO分析】IPOのロックアップと初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●NexToneのIPO引受証券会社

証券会社 引受率(%) 引受株式数 引受個数
SMBC日興証券
岡三証券
東海東京証券
SBI証券
マネックス証券

●IPOの相場動向

市場 業種 吸収金額 主幹事
区分 マザーズ サービス業 20億円超 SMBC日興証券
参照データ数 230 102 116 62
初値勝率(%) 91.3 92.2 68.1 85.5
初値騰落率(%) 111.7 91.8 29.9 109.9
初値騰落率σ(%) 109.3 78.6 55 142
初値-公募価格の吸収金額(億円) 14.4 9.86 13.77 13.38
初値吸収金額σ(億円) 28.81 9.97 43.91 19.68
高値勝率(%) 65.7 61.8 54.3 61.3
高値騰落率(%) 9.8 9.3 7.9 8.7
高値騰落率σ(%) 7 7.1 6.6 7
高値-初値の吸収金額(億円) 4.48 3.05 8.76 3.42
高値吸収金額σ(億円) 13.65 3.36 19.64 4.26

※市場、業種、吸収金額、主幹事のデータは、2016年からのIPOのデータを基に算出しました。
※初値騰落率σ、初値吸収金額σの項目は、標準偏差です。(区分ごとの初値騰落率、初値吸収金額に対する振れ幅の想定です。)
(68.3%の確率で1×σの振れ幅に入ります。2×σでは95.4%の確率になります。)

※IPOの初値などの予想および高値の評価は、仮条件・公募価格等の決定後に修正することがあります。
以上、NexTone(7094)のIPOの評価および分析と初値予想でした。

バリオセキュア(4494)初値予想,IPOの定量的な評価及び分析【3月30日上場】

【IPOの初値予想】バリオセキュア(4494)のIPOの初値の評価はDです。
バリオセキュアのIPOの初値評価
※進捗業績は、初値の評価には含まれていませんが、参考として記載しています。

●バリオセキュアの評価の概要

●好材料 ●悪材料
・情報・通信業の平均騰落率が高くIPOの人気が高いです。

・IPOで市場から吸収される金額が多いです。

●IPOの評価コメント
バリオセキュアは、吸収金額だけを見ると約65.1億円ということでIPOの初値高騰は厳しいです。
また、想定価格での時価総額は、77.5億円となっています。
データは国際会計基準にて記載しています。

・下記、今期第3四半期までの業績進捗率です。
 前期に対して、売上高:82%、純利益:87%です。
・下記、バリオセキュアの事業内容です。
 ネットワークセキュリティ機器と独自監視システムによる運用、監視、サポートサービスの提供。ネットワークセキュリティ機器販売、ならびにネットワーク機器の調達、構築によるインテグレーションサービスの提供
・セカンダリーの高値の評価は、7.7です。
※【IPO評価】IPOのセカンダリー市場における高値の評価と分析はこちらです。
※【IPO分析】上場日から初値形成までの日数が高値の上昇に及ぼす影響の分析はこちらです。

●独自のIPOの評価により算出したバリオセキュア初値予想と上場結果

株価(円) 騰落率(%) PER(株価収益率) PBR(株価純資産倍率) 吸収金額(億円)
初値予想(マスターカーブ法) 2,220 6.7 18.3 2.8 69.45
初値予想(吸収金額推定法) 2,280 9.6 18.8 2.9 71.33
初値
高値

※IPOの初値予想のデータは、想定価格を基に算出しています。
※【IPO評価】IPOの評価方法と初値騰落率についての分析はこちらです。

●バリオセキュアの参考データ

想定価格 騰落率+100% 騰落率+200% 騰落率+300%
PER(株価収益率) 17.1 34.2 51.3 68.4
PBR(株価純資産倍率) 2.7 5.4 8.1 10.8
吸収金額(億円) 65.07 130.14 195.21 260.28

※IPOの参考データは、想定価格を基に算出しています。
※【IPO分析】IPOの吸収金額と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●バリオセキュアの基本データ

上場日 企業名 銘柄コード 想定価格 仮条件下限(円) 仮条件上限(円) 公募価格(円)
3月30日 バリオセキュア 4494 2,080
決算月 市場 業種 主幹事 配当(円/100株) 優待(円/株) 総利回り(円/100株)
2 東証2部 情報・通信業 野村證券 4,226(利回り:2.0%)

※IFRS(国際会計基準)ベースの配当性向の目標は、30%です。配当額は今期の予想純利益の30%とした場合(配当性向:30%)の算定結果です。

●バリオセキュアの株式データ

公募株式数 売出株式数 OA 公開株式数 上場時発行済株式数 最大公開個数
0 2,720,400 408,000 3,128,400 3,726,600 31,284

●バリオセキュアの企業業績

年度 2018 2019 今期進捗(第3Q)
売上高(億円) 22.26 22.99 18.8
純利益(億円) 5.97 4.53 3.94
純資産額(億円) 24.36 29.09 33.14
総資本(億円) 66.05 66.59 69.52
自己資本比率(%) 36.9 43.7 47.7
売上高利益率(%) 26.8 19.7 20.9
ROE(自己資本利益率)(%) 17 12.7
ROA(総資本利益率)(%) 6.8 5.8

※企業業績は、連結データを記載。連結データがなければ単体データを記載。
  資本組入額:0.00百万円

※【IPO分析】IPOの成長力と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●バリオセキュアのロックアップの状況

持株比率順位 上場時保有率(%) 上場時保有株数 ストックオプション ロックアップの日数 ロックアップの解除(倍率)
持株比率 1位 27.0 1,004,420 0 90 1.5
持株比率 2位 0.0 0 89,680 90
持株比率 3位 0.0 0 18,580 90
持株比率 4位 0.0 0 16,100 90
持株比率 5位 0.0 0 15,780 90
持株比率 6位 0.0 0 15,600
持株比率 7位 0.0 0 13,140
持株比率 8位 0.0 0 10,620
持株比率 9位 0.0 0 10,620
持株比率 10位 0.0 0 10,620

※保有率、保有株数にストックオプションは考慮していません。
 持株比率は、ストックオプション及び上場前の株式保有数を考慮した順位になっています。

※【IPO分析】IPOのロックアップと初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●バリオセキュアのIPO引受証券会社

証券会社 引受率(%) 引受株式数 引受個数
野村證券
SMBC日興証券
大和証券
いちよし証券
みずほ証券
岡三証券
岩井コスモ証券
SBI証券
楽天証券
マネックス証券

●IPOの相場動向

市場 業種 吸収金額 主幹事
区分 東証2部 情報・通信業 20億円超 野村證券
参照データ数 29 108 116 85
初値勝率(%) 75.9 92.6 68.1 84.7
初値騰落率(%) 20.9 141.1 29.9 65.4
初値騰落率σ(%) 30.6 134.4 55 78.2
初値-公募価格の吸収金額(億円) 2.93 18.05 13.77 8.73
初値吸収金額σ(億円) 4.62 39.93 43.91 14.25
高値勝率(%) 41.4 63.9 54.3 50.6
高値騰落率(%) 5.7 9.5 7.9 7.7
高値騰落率σ(%) 5.1 7 6.6 6.9
高値-初値の吸収金額(億円) 2.12 5.88 8.76 4.35
高値吸収金額σ(億円) 2.4 19.6 19.64 7.07

※市場、業種、吸収金額、主幹事のデータは、2016年からのIPOのデータを基に算出しました。
※初値騰落率σ、初値吸収金額σの項目は、標準偏差です。(区分ごとの初値騰落率、初値吸収金額に対する振れ幅の想定です。)
(68.3%の確率で1×σの振れ幅に入ります。2×σでは95.4%の確率になります。)

※IPOの初値などの予想および高値の評価は、仮条件・公募価格等の決定後に修正することがあります。
以上、バリオセキュア(4494)のIPOの評価および分析と初値予想でした。

ウイングアーク1st(4432)初値予想,IPOの定量的な評価及び分析【3月26日上場】

【IPOの初値予想】ウイングアーク1st(4432)のIPOの初値の評価はBです。
ウイングアーク1stのIPOの初値評価
※進捗業績は、初値の評価には含まれていませんが、参考として記載しています。

●ウイングアーク1stの評価の概要

●好材料 ●悪材料
・情報・通信業の平均騰落率が高くIPOの人気が高いです。
・主要株主の上場時売買が制限(ロックアップ)が良く掛かっています。
・IPOで市場から吸収される金額が多いです。

●IPOの評価コメント
ウイングアーク1stは、吸収金額だけを見ると約168.7億円ということでIPOの初値高騰は非常に厳しいです。
また、想定価格での時価総額は、521.0億円となっています。
データは国際会計基準にて記載しています。
上場市場は、公開価格決定後に決定します。市場は1部或は2部となる予定です。評価は暫定的に東証一部で計算しています。

・下記、今期第3四半期までの業績進捗率です。
 前期に対して、売上高:81%、純利益:97%です。
・下記、ウイングアーク1stの事業内容です。
 企業の情報活用を促進するソフトウェアおよびクラウドサービスの提供
・セカンダリーの高値の評価は、6.9です。
※【IPO評価】IPOのセカンダリー市場における高値の評価と分析はこちらです。
※【IPO分析】上場日から初値形成までの日数が高値の上昇に及ぼす影響の分析はこちらです。

●独自のIPOの評価により算出したウイングアーク1st初値予想と上場結果

株価(円) 騰落率(%) PER(株価収益率) PBR(株価純資産倍率) 吸収金額(億円)
初値予想(マスターカーブ法) 2,060 23.4 19.5 3.3 208.07
初値予想(吸収金額推定法) 1,780 6.6 16.9 2.9 179.79
初値
高値

※IPOの初値予想のデータは、想定価格を基に算出しています。
※【IPO評価】IPOの評価方法と初値騰落率についての分析はこちらです。

●ウイングアーク1stの参考データ

想定価格 騰落率+100% 騰落率+200% 騰落率+300%
PER(株価収益率) 15.8 31.6 47.4 63.2
PBR(株価純資産倍率) 2.7 5.4 8.1 10.8
吸収金額(億円) 168.68 337.36 506.05 674.73

※IPOの参考データは、想定価格を基に算出しています。
※【IPO分析】IPOの吸収金額と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●ウイングアーク1stの基本データ

上場日 企業名 銘柄コード 想定価格 仮条件下限(円) 仮条件上限(円) 公募価格(円)
3月26日 ウイングアーク1st 4432 1,670
決算月 市場 業種 主幹事 配当(円/100株) 優待(円/株) 総利回り(円/100株)
2 東証1部或は2部 情報・通信業 野村證券及び三菱UFJモルガン・スタンレー証券及びメリルリンチ証券 4,099(利回り:2.5%)

※連結配当性向の目標は、30%です。配当額は今期の予想純利益の30%とした場合(配当性向:30%)の算定結果です。

●ウイングアーク1stの株式データ

公募株式数 売出株式数 OA 公開株式数 上場時発行済株式数 最大公開個数
0 8,783,300 1,317,400 10,100,700 31,198,000 101,007

●ウイングアーク1stの企業業績

年度 2017 2018 2019 今期進捗(第3Q)
売上高(億円) 116.55 155.66 172.87 139.45
純利益(億円) 15.76 29.25 32.93 31.97
純資産額(億円) 171.81 171.89 192.53 227.65
総資本(億円) 554.68 548.7 547.04 576.66
自己資本比率(%) 31 31.3 35.2 39.5
売上高利益率(%) 13.5 18.8 19.1 22.9
ROE(自己資本利益率)(%) 17 18.1 15.2
ROA(総資本利益率)(%) 5.3 6 5.7

※企業業績は、連結データを記載。連結データがなければ単体データを記載。
  資本組入額:0.00百万円

※【IPO分析】IPOの成長力と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●ウイングアーク1stのロックアップの状況

持株比率順位 上場時保有率(%) 上場時保有株数 ストックオプション ロックアップの日数 ロックアップの解除(倍率)
持株比率 1位 25.8 8,051,230 0 180
持株比率 2位 24.5 7,643,470 0 180
持株比率 3位 11.4 3,569,700 0 180
持株比率 4位 4.5 1,400,000 0 180
持株比率 5位 1.7 537,300 0 180
持株比率 6位 1.6 500,000 0 180
持株比率 7位 1.2 360,000 0 180
持株比率 8位 0.0 0 280,000 180
持株比率 9位 0.7 214,200 0 180
持株比率 10位 0.0 0 200,000 180

※保有率、保有株数にストックオプションは考慮していません。
 持株比率は、ストックオプション及び上場前の株式保有数を考慮した順位になっています。

※【IPO分析】IPOのロックアップと初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●ウイングアーク1stのIPO引受証券会社

証券会社 引受率(%) 引受株式数 引受個数
野村證券
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
メリルリンチ日本証券
みずほ証券
SMBC日興証券
大和証券
SBI証券
楽天証券

●IPOの相場動向

市場 業種 吸収金額 主幹事
区分 東証1部 情報・通信業 20億円超 野村證券
参照データ数 27 108 116 85
初値勝率(%) 48.1 92.6 68.1 84.7
初値騰落率(%) 8.9 141.1 29.9 65.4
初値騰落率σ(%) 20.2 134.4 55 78.2
初値-公募価格の吸収金額(億円) 5.03 18.05 13.77 8.73
初値吸収金額σ(億円) 39.78 39.93 43.91 14.25
高値勝率(%) 25.9 63.9 54.3 50.6
高値騰落率(%) 3.3 9.5 7.9 7.7
高値騰落率σ(%) 3.6 7 6.6 6.9
高値-初値の吸収金額(億円) 9.55 5.88 8.76 4.35
高値吸収金額σ(億円) 11.94 19.6 19.64 7.07

※市場、業種、吸収金額、主幹事のデータは、2016年からのIPOのデータを基に算出しました。
※初値騰落率σ、初値吸収金額σの項目は、標準偏差です。(区分ごとの初値騰落率、初値吸収金額に対する振れ幅の想定です。)
(68.3%の確率で1×σの振れ幅に入ります。2×σでは95.4%の確率になります。)

※IPOの初値などの予想および高値の評価は、仮条件・公募価格等の決定後に修正することがあります。
以上、ウイングアーク1st(4432)のIPOの評価および分析と初値予想でした。