AIメカテック(6227)初値予想,IPOの定量的な評価及び分析【7月30日上場】

【IPOの初値予想】AIメカテック(6227)のIPOの初値の評価はDです。
AIメカテックのIPOの初値評価
※進捗業績は、初値の評価には含まれていませんが、参考として記載しています。

●AIメカテックの評価の概要

●好材料 ●悪材料
・無しです。

・IPOで市場から吸収される金額が多いです。
・機械業の平均騰落率が低くIPOの人気が低いです。
・直近数年の業績が上昇傾向になく、成長力が低いです。
●IPOの評価コメント
AIメカテックは、吸収金額だけを見ると約75.7億円ということでIPOの初値高騰は厳しいです。
また、公募価格での時価総額は、108.1億円となっています。

・下記、今期第3四半期までの業績進捗率です。
 前期に対して、売上高:77%、純利益:32%です。
・下記、AIメカテックの事業内容です。
  半導体パッケージ製造装置、有機ELパネル製造装置及び液晶パネル製造装置等の開発・製造・販売及びアフターサービス
・セカンダリーの高値の評価は、7.7です。
※【IPO評価】IPOのセカンダリー市場における高値の評価と分析はこちらです。
※【IPO分析】上場日から初値形成までの日数が高値の上昇に及ぼす影響の分析はこちらです。

●独自のIPOの評価により算出したAIメカテック初値予想と上場結果

株価(円) 騰落率(%) PER(株価収益率) PBR(株価純資産倍率) 吸収金額(億円)
初値予想(マスターカーブ法) 1,920 0 37.1 1.6 75.67
初値予想(吸収金額推定法) 2,050 6.8 39.6 1.7 80.79
初値 1,941 1.1 37.5 1.6 76.49
高値 2,043 5.3 39.5 1.7 80.51

※IPOの初値予想のデータは、公募価格を基に算出しています。
※【IPO評価】IPOの評価方法と初値騰落率についての分析はこちらです。

●AIメカテックの参考データ

公募価格 騰落率+100% 騰落率+200% 騰落率+300%
PER(株価収益率) 37.1 74.2 111.3 148.4
PBR(株価純資産倍率) 1.6 3.2 4.8 6.4
吸収金額(億円) 75.67 151.33 227 302.67

※IPOの参考データは、公募価格を基に算出しています。
※【IPO分析】IPOの吸収金額と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●AIメカテックの基本データ

上場日 企業名 銘柄コード 想定価格 仮条件下限(円) 仮条件上限(円) 公募価格(円)
7月30日 AIメカテック 6227 1,920 1,900 1,920 1,920
決算月 市場 業種 主幹事 配当(円/100株) 優待(円/株) 総利回り(円/100株)
6 東証2部 機械業 みずほ証券


●AIメカテックの株式データ

公募株式数 売出株式数 OA 公開株式数 上場時発行済株式数 最大公開個数
0 3,427,000 514,000 3,941,000 5,630,000 39,410

●AIメカテックの企業業績

年度 2019 2020 今期進捗(第3Q)
売上高(億円) 202.61 145.21 112.4
純利益(億円) 7.92 2.91 0.94
純資産額(億円) 64.65 67.28 68.59
総資本(億円) 201.37 200.5 171.63
自己資本比率(%) 32.1 33.5 39.9
売上高利益率(%) 3.9 2 0.8
ROE(自己資本利益率)(%) 4.4 1.4
ROA(総資本利益率)(%) 1.5 0.5

※企業業績は、連結データを記載。連結データがなければ単体データを記載。
  資本組入額:0.00百万円

※【IPO分析】IPOの成長力と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●AIメカテックのロックアップの状況

持株比率順位 上場時保有率(%) 上場時保有株数 ストックオプション ロックアップの日数 ロックアップの解除(倍率)
持株比率 1位 29.4 1,656,400 0 90 1.5
持株比率 2位 9.7 546,600 0 90 1.5
持株比率 3位 0.0 0 62,700
持株比率 4位 0.0 0 31,350
持株比率 5位 0.0 0 31,350
持株比率 6位 0.0 0 13,950
持株比率 7位 0.0 0 13,950
持株比率 8位 0.0 0 6,950
持株比率 9位 0.0 0 6,950

※保有率、保有株数にストックオプションは考慮していません。
 持株比率は、ストックオプション及び上場前の株式保有数を考慮した順位になっています。

※【IPO分析】IPOのロックアップと初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●AIメカテックのIPO引受証券会社

証券会社 引受率(%) 引受株式数 引受個数
みずほ証券 90.0 3,084,800 30,848
野村證券 2.5 85,600 856
大和証券 2.5 85,600 856
SBI証券 1.5 51,400 514
楽天証券 1.5 51,400 514
SMBC日興証券 1.0 34,200 342
岡三証券 0.3 10,200 102
岩井コスモ証券 0.3 10,200 102
極東証券 0.2 6,800 68
水戸証券 0.2 6,800 68


●IPOの相場動向

市場 業種 吸収金額 主幹事
区分 東証2部 機械業 20億円超 みずほ証券
参照データ数 38 7 149 85
初値勝率(%) 68.4 71.4 67.1 82.4
初値騰落率(%) 17.8 25.2 30.6 110.6
初値騰落率σ(%) 30.2 39.5 52.8 153.1
初値-公募価格の吸収金額(億円) 2.27 11.11 14.01 10.67
初値吸収金額σ(億円) 5.1 31.41 40.17 14.06
高値勝率(%) 44.7 42.9 57.7 55.3
高値騰落率(%) 6.1 7.1 8.5 9.1
高値騰落率σ(%) 5.2 6.2 6.9 7.2
高値-初値の吸収金額(億円) 2.03 2.07 8.44 2.94
高値吸収金額σ(億円) 2.16 2.03 17.54 3.58

※市場、業種、吸収金額、主幹事のデータは、2016年からのIPOのデータを基に算出しました。
※初値騰落率σ、初値吸収金額σの項目は、標準偏差です。(区分ごとの初値騰落率、初値吸収金額に対する振れ幅の想定です。)
(68.3%の確率で1×σの振れ幅に入ります。2×σでは95.4%の確率になります。)

※IPOの初値などの予想および高値の評価は、仮条件・公募価格等の決定後に修正することがあります。
以上、AIメカテック(6227)のIPOの評価および分析と初値予想でした。