黒田グループ(287A)初値予想,IPOの定量的な評価及び分析【12月17日上場】

【IPOの初値予想】黒田グループ(287A)のIPOの初値の評価はDです。
黒田グループのIPOの初値評価
※進捗業績は、初値の評価には含まれていませんが、参考として記載しています。

●黒田グループの評価の概要

●好材料 ●悪材料
・無しです。

・IPOで市場から吸収される金額が多いです。
・直近数年の業績が上昇傾向になく、成長力が低いです。
●IPOの評価コメント
黒田グループは、吸収金額だけを見ると約79.2億円ということでIPOの初値高騰は厳しいです。
また、公募価格での時価総額は、326.0億円となっています。
黒だグループは、DOE(株主資本配当率)を採用しています。

・下記、今期第2四半期までの業績進捗率です。
 前期に対して、売上高:48%、純利益:609%です。
・下記、黒田グループの事業内容です。
 ・液晶ディスプレイ用印刷版、自動化設備、樹脂成形金型、HDD 用部品、電力・電設資材、アルミダイカスト製品の製造・販売およびプリント回路基板の設計・受託開発
・エレクトロニクス業界および自動車業界への電子部品、電気材料等の販売
・セカンダリーの高値の評価は、8.3です。
※【IPO評価】IPOのセカンダリー市場における高値の評価と分析はこちらです。
※【IPO分析】上場日から初値形成までの日数が高値の上昇に及ぼす影響の分析はこちらです。

●独自のIPOの評価により算出した黒田グループ初値予想と上場結果

株価(円) 騰落率(%) PER(株価収益率) PBR(株価純資産倍率) 吸収金額(億円)
初値予想(マスターカーブ法) 710 1.4 87.5 1 80.37
初値予想(吸収金額推定法) 720 2.9 88.7 1 81.5
初値 885 26.4 109 1.2 100.17
高値 905 2.3 111.5 1.2 102.44

※IPOの初値予想のデータは、公募価格を基に算出しています。
※【IPO評価】IPOの評価方法と初値騰落率についての分析はこちらです。

●黒田グループの参考データ

公募価格 騰落率+100% 騰落率+200% 騰落率+300%
PER(株価収益率) 86.2 172.4 258.6 344.8
PBR(株価純資産倍率) 1 2 3 4
吸収金額(億円) 79.23 158.47 237.7 316.93

※IPOの参考データは、公募価格を基に算出しています。
※【IPO分析】IPOの吸収金額と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●黒田グループの基本データ

上場日 企業名 銘柄コード 想定価格 仮条件下限(円) 仮条件上限(円) 公募価格(円)
12月17日 黒田グループ 287A 640 640 700 700
決算月 市場 業種 主幹事 配当(円/100株) 優待(円/株) 総利回り(円/100株)
3 スタンダード 卸売業 SMBC日興証券及び野村證券 5,478(利回り:7.8%)

※DOE(株主資本配当率)の目標は、7%です。配当額は今期の予想株主資本の7%とした場合(DOE:7%)の算定結果です。


●黒田グループの株式データ

公募株式数 売出株式数 OA 公開株式数 上場時発行済株式数 最大公開個数
0 9,496,900 1,822,200 11,319,100 46,568,020 113,191

※当初の予定売出株式数12,148,200株のうち、日本国内の訂正された売出株式数は、9,496,900 株となります。

●黒田グループの企業業績

年度 2023 2024 今期進捗(第2Q)
売上高(億円) 1392.75 1266.91 603.6
純利益(億円) 25.97 3.78 23.01
純資産額(億円) 346.19 341.44 364.45
総資本(億円) 1017.99 983.16 967.51
自己資本比率(%) 34 34.7 37.7
売上高利益率(%) 1.9 0.3 3.8
ROE(自己資本利益率)(%) 1.1 6.5
ROA(総資本利益率)(%) 0.4 2.4

※企業業績は、連結データを記載。連結データがなければ単体データを記載。
  資本組入額:0.00百万円

※【IPO分析】IPOの成長力と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●黒田グループのロックアップの状況

持株比率順位 上場時保有率(%) 上場時保有株数 ストックオプション ロックアップの日数 ロックアップの解除(倍率)
持株比率 1位 65.1 30,301,780 0 180
持株比率 2位 0.0 0 297,140
持株比率 3位 0.0 0 137,960
持株比率 4位 0.0 0 95,520
持株比率 5位 0.0 0 95,520
持株比率 6位 0.0 0 95,520
持株比率 7位 0.0 0 95,520
持株比率 8位 0.0 0 95,520
持株比率 9位 0.0 0 74,280
持株比率 10位 0.0 0 74,280

※保有率、保有株数にストックオプションは考慮していません。
 持株比率は、ストックオプション及び上場前の株式保有数を考慮した順位になっています。

※【IPO分析】IPOのロックアップと初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●黒田グループのIPO引受証券会社

証券会社 引受率(%) 引受株式数 引受個数
SMBC日興証券 57.3 6,961,100 69,611
野村證券 38.2 4,640,800 46,408
大和証券 1.0 121,400 1,214
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 1.0 121,400 1,214
みずほ証券 1.0 121,400 1,214
SBI証券 0.5 60,700 607
楽天証券 0.5 60,700 607
マネックス証券 0.5 60,700 607


●IPOの相場動向

市場 業種 吸収金額 主幹事
区分 スタンダード 卸売業 20億円超 SMBC日興証券
参照データ数 81 28 290 139
初値勝率(%) 66.7 75 66.6 77
初値騰落率(%) 18.2 52.5 29.9 83.9
初値騰落率σ(%) 31.7 77.6 52.2 131.4
初値-公募価格の吸収金額(億円) 2.98 4.98 13.82 11.57
初値吸収金額σ(億円) 6.56 10.29 34.2 20.77
高値勝率(%) 42 46.4 57.2 57.6
高値騰落率(%) 6.8 8.3 8.7 8.8
高値騰落率σ(%) 7.1 8.1 7.6 8
高値-初値の吸収金額(億円) 2.1 3.19 7.82 4.33
高値吸収金額σ(億円) 2.51 6.05 15 8.05

※市場、業種、吸収金額、主幹事のデータは、2016年からのIPOのデータを基に算出しました。
※初値騰落率σ、初値吸収金額σの項目は、標準偏差です。(区分ごとの初値騰落率、初値吸収金額に対する振れ幅の想定です。)
(68.3%の確率で1×σの振れ幅に入ります。2×σでは95.4%の確率になります。)
※相場動向の市場区分は、近似市場のデータです。上場区分毎に、プライム:東証1部、スタンダード:東証2部、グロース:JQS及びマザーズ、プレミア:名証1部、メイン:名証2部、ネクスト:セントレックスも参照します。

※IPOの初値などの予想および高値の評価は、仮条件・公募価格等の決定後に修正することがあります。
以上、黒田グループ(287A)のIPOの評価および分析と初値予想でした。