キットアライブ(5039)初値予想,IPOの定量的な評価及び分析【9月28日上場】

【IPOの初値予想】キットアライブ(5039)のIPOの初値の評価はSです。
キットアライブのIPOの初値評価
※進捗業績は、初値の評価には含まれていませんが、参考として記載しています。

●キットアライブの評価の概要

●好材料 ●悪材料
・IPOで市場から吸収される金額が少ないです。
・情報・通信業の平均騰落率が高くIPOの人気が高いです。
・直近数年の業績が上昇傾向にあり、成長力が高いです。
・無しです。

●IPOの評価コメント
キットアライブは、吸収金額だけを見ると約4.4億円ということでIPOの初値高騰に期待が持てます。
また、公募価格での時価総額は、17.7億円となっています。
主幹事の分析データが不足しているため、吸収金額推定法の評価が困難となっています。

・下記、今期第2四半期までの業績進捗率です。
 前期に対して、売上高:54%、純利益:65%です。
・下記、キットアライブの事業内容です。
 企業のクラウドシステム導入時における設計・開発・保守のワンストップサービス、SaaS 型製品販売企業向けの技術検証・開発・公開・運用支援サービス
・セカンダリーの高値の評価は、8.8です。
※【IPO評価】IPOのセカンダリー市場における高値の評価と分析はこちらです。
※【IPO分析】上場日から初値形成までの日数が高値の上昇に及ぼす影響の分析はこちらです。

●独自のIPOの評価により算出したキットアライブ初値予想と上場結果

株価(円) 騰落率(%) PER(株価収益率) PBR(株価純資産倍率) 吸収金額(億円)
初値予想(マスターカーブ法) 5,990 324.8 97 18.5 18.75
初値予想(吸収金額推定法)
初値
高値

※IPOの初値予想のデータは、公募価格を基に算出しています。
※【IPO評価】IPOの評価方法と初値騰落率についての分析はこちらです。

●キットアライブの参考データ

公募価格 騰落率+100% 騰落率+200% 騰落率+300%
PER(株価収益率) 22.8 45.6 68.4 91.2
PBR(株価純資産倍率) 4.4 8.8 13.2 17.6
吸収金額(億円) 4.41 8.83 13.24 17.65

※IPOの参考データは、公募価格を基に算出しています。
※【IPO分析】IPOの吸収金額と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●キットアライブの基本データ

上場日 企業名 銘柄コード 想定価格 仮条件下限(円) 仮条件上限(円) 公募価格(円)
9月28日 キットアライブ 5039 1,410 1,230 1,410 1,410
決算月 市場 業種 主幹事 配当(円/100株) 優待(円/株) 総利回り(円/100株)
12 アンビシャス 情報・通信業 アイザワ証券


●キットアライブの株式データ

公募株式数 売出株式数 OA 公開株式数 上場時発行済株式数 最大公開個数
50,000 263,000 0 313,000 1,253,000 3,130

●キットアライブの企業業績

年度 2018 2019 2020 2021 今期進捗(第2Q)
売上高(億円) 2.34 3.75 4.78 5.77 3.13
純利益(億円) -0.05 0.46 0.62 0.77 0.5
純資産額(億円) 1.69 2.34 2.96 3.73 4.24
総資本(億円) 1.89 3.11 3.94 4.9 5.04
自己資本比率(%) 89.5 75.3 75.2 76.3 84.1
売上高利益率(%) -2.1 12.2 12.9 13.4 16.1
ROE(自己資本利益率)(%) -2.9 22.6 23.2 23.1 12.7
ROA(総資本利益率)(%) -2.6 18.2 17.5 17.5 10.2

※企業業績は、連結データを記載。連結データがなければ単体データを記載。
  資本組入額:32.43百万円

※【IPO分析】IPOの成長力と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●キットアライブのロックアップの状況

持株比率順位 上場時保有率(%) 上場時保有株数 ストックオプション ロックアップの日数 ロックアップの解除(倍率)
持株比率 1位 49.5 620,000 0 180
持株比率 2位 16.0 200,000 200,000 180
持株比率 3位 4.8 60,000 0 180
持株比率 4位 4.8 60,000 0 180
持株比率 5位 0.0 0 0
持株比率 6位 0.0 0 25,000
持株比率 7位 0.0 0 10,000
持株比率 8位 0.0 0 2,000
持株比率 9位 0.0 0 2,000
持株比率 10位 0.0 0 2,000

※保有率、保有株数にストックオプションは考慮していません。
 持株比率は、ストックオプション及び上場前の株式保有数を考慮した順位になっています。

※【IPO分析】IPOのロックアップと初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●キットアライブのIPO引受証券会社

証券会社 引受率(%) 引受株式数 引受個数
アイザワ証券 85.0 265,900 2,659
SBI証券 3.5 11,000 110
岡三証券 3.5 11,000 110
北洋証券 3.0 9,400 94
東洋証券 3.0 9,400 94
マネックス証券 2.0 6,300 63


●IPOの相場動向

市場 業種 吸収金額 主幹事
区分 アンビシャス 情報・通信業 5億円以下 アイザワ証券
参照データ数 4 198 59 0
初値勝率(%) 100 90.9 98.3
初値騰落率(%) 57.1 138.5 215
初値騰落率σ(%) 66.9 157.7 197.2
初値-公募価格の吸収金額(億円) 1.42 17.1 7.55
初値吸収金額σ(億円) 1.53 31.74 6.14
高値勝率(%) 75 66.2 67.8
高値騰落率(%) 9.9 9.8 9.8
高値騰落率σ(%) 6 7.3 7.3
高値-初値の吸収金額(億円) 0.42 5.33 1.1
高値吸収金額σ(億円) 0.59 14.89 1.03

※市場、業種、吸収金額、主幹事のデータは、2016年からのIPOのデータを基に算出しました。
※初値騰落率σ、初値吸収金額σの項目は、標準偏差です。(区分ごとの初値騰落率、初値吸収金額に対する振れ幅の想定です。)
(68.3%の確率で1×σの振れ幅に入ります。2×σでは95.4%の確率になります。)
※相場動向の市場区分は、近似市場のデータです。上場区分毎に、プライム:東証1部、スタンダード:東証2部、グロース:JQS及びマザーズ、プレミア:名証1部、メイン:名証2部、ネクスト:セントレックスを参照します。

※IPOの初値などの予想および高値の評価は、仮条件・公募価格等の決定後に修正することがあります。
以上、キットアライブ(5039)のIPOの評価および分析と初値予想でした。