ROBOT PAYMENT(4374)初値予想,IPOの定量的な評価及び分析【9月28日上場】

【IPOの初値予想】ROBOT PAYMENT(4374)のIPOの初値の評価はSです。
ROBOT PAYMENTのIPOの初値評価
※進捗業績は、初値の評価には含まれていませんが、参考として記載しています。

●ROBOT PAYMENTの評価の概要

●好材料 ●悪材料
・IPOで市場から吸収される金額が少ないです。
・情報・通信業の平均騰落率が高くIPOの人気が高いです。
・主要株主の上場時売買が制限(ロックアップ)が良く掛かっています。
・無しです。

●IPOの評価コメント
ROBOT PAYMENTは、吸収金額だけを見ると約4.7億円ということでIPOの初値高騰に期待が持てます。
また、公募価格での時価総額は、69.4億円となっています。

・下記、今期第2四半期までの業績進捗率です。
 前期に対して、売上高:61%、純利益:81%です。
・下記、ROBOT PAYMENTの事業内容です。
 インターネット決済代行サービス及び請求関連業務の自動化・効率化クラウドサービス(請求管理ロボ)の提供
・セカンダリーの高値の評価は、8.8です。
※【IPO評価】IPOのセカンダリー市場における高値の評価と分析はこちらです。
※【IPO分析】上場日から初値形成までの日数が高値の上昇に及ぼす影響の分析はこちらです。
・主幹事がSBI証券ということで、IPOチャレンジポイントを使用して当選するチャンスです。
 IPOチャレンジポイントを使った際のコスパの計算はこちらです。

●独自のIPOの評価により算出したROBOT PAYMENT初値予想と上場結果

株価(円) 騰落率(%) PER(株価収益率) PBR(株価純資産倍率) 吸収金額(億円)
初値予想(マスターカーブ法) 7,670 312.4 261.1 79 19.41
初値予想(吸収金額推定法) 9,870 430.6 336 101.7 24.97
初値
高値

※IPOの初値予想のデータは、公募価格を基に算出しています。
※【IPO評価】IPOの評価方法と初値騰落率についての分析はこちらです。

●ROBOT PAYMENTの参考データ

公募価格 騰落率+100% 騰落率+200% 騰落率+300%
PER(株価収益率) 63.3 126.6 189.9 253.2
PBR(株価純資産倍率) 19.2 38.4 57.6 76.8
吸収金額(億円) 4.71 9.41 14.12 18.82

※IPOの参考データは、公募価格を基に算出しています。
※【IPO分析】IPOの吸収金額と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●ROBOT PAYMENTの基本データ

上場日 企業名 銘柄コード 想定価格 仮条件下限(円) 仮条件上限(円) 公募価格(円)
9月28日 ROBOT PAYMENT 4374 1,760 1,720 1,860 1,860
決算月 市場 業種 主幹事 配当(円/100株) 優待(円/株) 総利回り(円/100株)
12 マザーズ 情報・通信業 SBI証券


●ROBOT PAYMENTの株式データ

公募株式数 売出株式数 OA 公開株式数 上場時発行済株式数 最大公開個数
110,000 110,000 33,000 253,000 3,728,566 2,530

●ROBOT PAYMENTの企業業績

年度 2017 2018 2019 2020 今期進捗(第2Q)
売上高(億円) 13.95 15.97 9.11 10.78 6.57
純利益(億円) -1.93 0.68 -1.54 1.1 0.89
純資産額(億円) 0.61 1.29 0 2.68 3.23
総資本(億円) 28.96 33.74 40.14 37.43 36.02
自己資本比率(%) 2.1 3.8 0 7.1 8.9
売上高利益率(%) -13.9 4.3 -16.9 10.2 13.6
ROE(自己資本利益率)(%) -382.3 71.8 -239.7 82.4 30.4
ROA(総資本利益率)(%) -6.7 2.2 -4.2 2.8 2.4

※企業業績は、連結データを記載。連結データがなければ単体データを記載。
  資本組入額:94.12百万円

※【IPO分析】IPOの成長力と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●ROBOT PAYMENTのロックアップの状況

持株比率順位 上場時保有率(%) 上場時保有株数 ストックオプション ロックアップの日数 ロックアップの解除(倍率)
持株比率 1位 42.6 1,589,864 0 180
持株比率 2位 8.9 330,032 66,000 180
持株比率 3位 8.6 320,000 0 90 2
持株比率 4位 4.4 165,000 0 90 2
持株比率 5位 2.9 109,088 0 90 2
持株比率 6位 2.8 105,610 0 90 2
持株比率 7位 0.0 0 86,408
持株比率 8位 2.2 82,500 0 90 2
持株比率 9位 1.9 72,608 0 90 2
持株比率 10位 1.6 59,800 0 90 2

※保有率、保有株数にストックオプションは考慮していません。
 持株比率は、ストックオプション及び上場前の株式保有数を考慮した順位になっています。

※【IPO分析】IPOのロックアップと初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●ROBOT PAYMENTのIPO引受証券会社

証券会社 引受率(%) 引受株式数 引受個数
SBI証券 85.0 187,000 1,870
野村證券 4.0 8,800 88
大和証券 4.0 8,800 88
松井証券 2.0 4,400 44
楽天証券 1.5 3,300 33
岩井コスモ証券 1.0 2,200 22
東海東京証券 1.0 2,200 22
極東証券 0.5 1,100 11
東洋証券 0.5 1,100 11
あかつき証券 0.5 1,100 11


●IPOの相場動向

市場 業種 吸収金額 主幹事
区分 マザーズ 情報・通信業 5億円以下 SBI証券
参照データ数 293 145 49 51
初値勝率(%) 89.8 92.4 98 94.1
初値騰落率(%) 121.5 164.4 226.9 144.3
初値騰落率σ(%) 136.9 170 208.5 133.8
初値-公募価格の吸収金額(億円) 15.13 19.33 7.84 11.29
初値吸収金額σ(億円) 26.77 35.61 6.39 11.22
高値勝率(%) 66.2 64.8 69.4 66.7
高値騰落率(%) 10.2 9.9 10.2 10.2
高値騰落率σ(%) 7.3 7 7.3 7
高値-初値の吸収金額(億円) 4.54 5.61 1.15 2.91
高値吸収金額σ(億円) 12.35 17.03 1.05 4.58

※市場、業種、吸収金額、主幹事のデータは、2016年からのIPOのデータを基に算出しました。
※初値騰落率σ、初値吸収金額σの項目は、標準偏差です。(区分ごとの初値騰落率、初値吸収金額に対する振れ幅の想定です。)
(68.3%の確率で1×σの振れ幅に入ります。2×σでは95.4%の確率になります。)

※IPOの初値などの予想および高値の評価は、仮条件・公募価格等の決定後に修正することがあります。
以上、ROBOT PAYMENT(4374)のIPOの評価および分析と初値予想でした。