True Data(4416)初値予想,IPOの定量的な評価及び分析【12月16日上場】

【IPOの初値予想】True Data(4416)のIPOの初値の評価はDです。
True DataのIPOの初値評価
※進捗業績は、初値の評価には含まれていませんが、参考として記載しています。

●True Dataの評価の概要

●好材料 ●悪材料
・情報・通信業の平均騰落率が高くIPOの人気が高いです。

・IPOで市場から吸収される金額が多いです。
・主要株主の上場時売買制限(ロックアップ)の掛かりが悪いです。
●IPOの評価コメント
True Dataは、吸収金額だけを見ると約31.5億円ということでIPOの初値高騰は厳しいです。
また、仮条件上限での時価総額は、102.3億円となっています。

・下記、今期第2四半期までの業績進捗率です。
 前期に対して、売上高:53%、純利益: – %です。
・下記、True Dataの事業内容です。
 全国の消費者購買データを扱うビッグデータプラットフォームを運営。POS/ID-POS など消費者データ分析や購買行動分析ソリューションを小売業、消費財メーカー等に開発・提供。データマーケティング支援
・セカンダリーの高値の評価は、9.5です。
※【IPO評価】IPOのセカンダリー市場における高値の評価と分析はこちらです。
※【IPO分析】上場日から初値形成までの日数が高値の上昇に及ぼす影響の分析はこちらです。

●独自のIPOの評価により算出したTrue Data初値予想と上場結果

株価(円) 騰落率(%) PER(株価収益率) PBR(株価純資産倍率) 吸収金額(億円)
初値予想(マスターカーブ法) 2,370 6.8 15.5 33.62
初値予想(吸収金額推定法) 3,220 45 21.1 45.67
初値
高値

※IPOの初値予想のデータは、仮条件上限を基に算出しています。
※【IPO評価】IPOの評価方法と初値騰落率についての分析はこちらです。

●True Dataの参考データ

仮条件上限 騰落率+100% 騰落率+200% 騰落率+300%
PER(株価収益率)
PBR(株価純資産倍率) 14.6 29.2 43.8 58.4
吸収金額(億円) 31.49 62.98 94.47 125.95

※IPOの参考データは、仮条件上限を基に算出しています。
※【IPO分析】IPOの吸収金額と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●True Dataの基本データ

上場日 企業名 銘柄コード 想定価格 仮条件下限(円) 仮条件上限(円) 公募価格(円)
12月16日 True Data 4416 2,220 2,000 2,220
決算月 市場 業種 主幹事 配当(円/100株) 優待(円/株) 総利回り(円/100株)
3 マザーズ 情報・通信業 いちよし証券


●True Dataの株式データ

公募株式数 売出株式数 OA 公開株式数 上場時発行済株式数 最大公開個数
170,000 1,063,400 185,000 1,418,400 4,609,400 14,184

●True Dataの企業業績

年度 20198 20199 20200 20201 今期進捗(第2Q)
売上高(億円) 10.17 10.8 10.11 11.66 6.23
純利益(億円) 0.01 0.01 -0.97 -0.61 -0.03
純資産額(億円) 6.95 6.96 5.99 5.38 5.35
総資本(億円) 8.19 8.82 8.74 8.9 8.57
自己資本比率(%) 84.7 78.9 68.5 60.4 62.5
売上高利益率(%) 0.1 0.1 -9.6 -5.2 -0.5
ROE(自己資本利益率)(%) 0.1 0.2 -15 -10.7 -0.6
ROA(総資本利益率)(%) 0.1 0.1 -11 -6.9 -0.3

※企業業績は、連結データを記載。連結データがなければ単体データを記載。
  資本組入額:165.00百万円

※【IPO分析】IPOの成長力と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●True Dataのロックアップの状況

持株比率順位 上場時保有率(%) 上場時保有株数 ストックオプション ロックアップの日数 ロックアップの解除(倍率)
持株比率 1位 25.5 1,176,000 0 90
持株比率 2位 0.0 0 0
持株比率 3位 6.9 320,000 0
持株比率 4位 6.9 320,000 0
持株比率 5位 6.5 300,000 0
持株比率 6位 1.2 55,000 170,000 90
持株比率 7位 3.7 170,000 0
持株比率 8位 3.7 170,000 0
持株比率 9位 3.7 170,000 0
持株比率 10位 3.7 170,000 0

※保有率、保有株数にストックオプションは考慮していません。
 持株比率は、ストックオプション及び上場前の株式保有数を考慮した順位になっています。

※【IPO分析】IPOのロックアップと初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●True DataのIPO引受証券会社

証券会社 引受率(%) 引受株式数 引受個数
いちよし証券
みずほ証券
大和証券
マネックス証券
SBI証券
松井証券
楽天証券
東洋証券
極東証券
水戸証券
岡三証券


●IPOの相場動向

市場 業種 吸収金額 主幹事
区分 マザーズ 情報・通信業 20億円超 いちよし証券
参照データ数 293 145 149 12
初値勝率(%) 89.8 92.4 67.1 100
初値騰落率(%) 121.5 164.4 30.6 135.9
初値騰落率σ(%) 136.9 170 52.8 102.5
初値-公募価格の吸収金額(億円) 15.13 19.33 14.01 16.56
初値吸収金額σ(億円) 26.77 35.61 40.17 10.33
高値勝率(%) 66.2 64.8 57.7 83.3
高値騰落率(%) 10.2 9.9 8.5 11.1
高値騰落率σ(%) 7.3 7 6.9 6.6
高値-初値の吸収金額(億円) 4.54 5.61 8.44 3.55
高値吸収金額σ(億円) 12.35 17.03 17.54 2.33

※市場、業種、吸収金額、主幹事のデータは、2016年からのIPOのデータを基に算出しました。
※初値騰落率σ、初値吸収金額σの項目は、標準偏差です。(区分ごとの初値騰落率、初値吸収金額に対する振れ幅の想定です。)
(68.3%の確率で1×σの振れ幅に入ります。2×σでは95.4%の確率になります。)

※IPOの初値などの予想および高値の評価は、仮条件・公募価格等の決定後に修正することがあります。
以上、True Data(4416)のIPOの評価および分析と初値予想でした。