【UUUM(3990)初値予想】IPOの定量的な評価及び分析【8月30日上場】

【IPOの初値予想】UUUM(3990)のIPOの初値の評価はAです。
UUUMのIPOの初値評価
※進捗業績は、初値の評価には含まれていませんが、参考として記載しています。

●UUUMの評価の概要

●好材料 ●悪材料
・情報・通信業の平均騰落率が高くIPOの人気が高いです。
・直近数年の業績が上昇傾向にあり、成長力が高いです。
無しです。

●IPOの評価コメント
UUUMは、吸収金額だけを見ると約12.2億円ということでIPOの初値高騰はしにくいです。
子会社設立のため、今期進捗業績から連結業績を反映しています。
・下記、今期第3四半期の業績進捗率です。
 前期に対して、売上高:142%、純利益:163%です。
・下記、UUUMの事業内容です。
 YouTuberを中心とするクリエイターのマネジメント業務、クリエイターに関連するプロモーション提案やグッズ販売、動画コンテンツの制作等
・セカンダリーの高値の評価は、9.1です。
※【IPO評価】IPOのセカンダリー市場における高値の評価と分析はこちらです。

●独自のIPOの評価により算出したUUUM初値予想と上場結果

株価(円) 騰落率(%) PER(株価収益率) PBR(株価純資産倍率) 吸収金額(億円)
初値予想(マスターカーブ法) 4,470 118 144.3 37.7 26.57
初値予想(吸収金額推定法) 5,580 172.2 180.1 47.1 33.16
初値 6,700 226.8 216.3 56.5 39.82
高値 6,800 1.5 219.5 57.4 40.41

※IPOの初値予想のデータは、公募価格を基に算出しています。
※【IPO評価】IPOの評価方法と初値騰落率についての分析はこちらです。

●UUUMの参考データ

公募価格 騰落率+100% 騰落率+200% 騰落率+300%
PER(株価収益率) 66.2 132.4 198.6 264.8
PBR(株価純資産倍率) 17.3 34.6 51.9 69.2
吸収金額(億円) 12.18 24.37 36.55 48.73

※IPOの参考データは、公募価格を基に算出しています。
※【IPO分析】IPOの吸収金額と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●UUUMの基本データ

上場日 企業名 銘柄コード 想定価格 仮条件下限(円) 仮条件上限(円) 公募価格(円)
8月30日 UUUM 3990 1,880 1,880 2,050 2,050
決算月 市場 業種 主幹事 配当(円/100株) 優待(円/株) 総利回り(円/100株)
5 マザーズ 情報・通信業 野村證券


●UUUMの株式データ

公募株式数 売出株式数 OA 公開株式数 上場時発行済株式数 最大公開個数
302,000 214,800 77,500 594,300 6,002,000 5,943

●UUUMの企業業績

年度 2014 2015 2016 今期進捗(第3Q)
売上高(億円) 1.65 13.19 33 46.9
純利益(億円) -0.19 -2.72 1.86 3.02
純資産額(億円) 5.12 2.41 4.27 7.29
総資本(億円) 5.62 4.53 9.76 21.49
自己資本比率(%) 91.2 53.1 43.7 33.9
売上高利益率(%) -11.4 -20.6 5.6 6.4
ROE(自己資本利益率)(%) -72.2 55.7 52.3
ROA(総資本利益率)(%) -53.5 26 19.3

※企業業績は、連結データを記載。連結データがなければ単体データを記載。
  資本組入額:284.79百万円
平成25年6月27日設立のため、第1期は平成25年6月27日から平成26年5月31日までの11ヶ月と4日間です。
平成29年2月に設立した子会社を連結対象としたものを今期進捗に記入しています。今期進捗以外は単体での記載となります。
※【IPO分析】IPOの成長力と初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●UUUMのロックアップの状況

持株比率順位 上場時保有率(%) 上場時保有株数 ストックオプション ロックアップの日数 ロックアップの解除(倍率)
持株比率 1位 41.1 2,468,100 0 90
持株比率 2位 16.9 1,011,500 0 90 1.5
持株比率 3位 16.0 962,200 0 90 1.5
持株比率 4位 10.0 600,000 0 90 1.5
持株比率 5位 5.7 343,000 0 90 1.5
持株比率 6位 0.0 0 114,000
持株比率 7位 0.0 0 80,000
持株比率 8位 0.0 0 80,000
持株比率 9位 0.0 960 60,000 90
持株比率 10位 0.0 0 60,000

※保有率、保有株数にストックオプションは考慮していません。
 持株比率は、ストックオプション及び上場前の株式保有数を考慮した順位になっています。
※【IPO分析】IPOのロックアップと初値騰落率の関係についての分析はこちらです。

●UUUMのIPO引受証券会社

証券会社 引受率(%) 引受株式数 引受個数
野村證券 85.1 439,600 4,396
SMBC日興証券 3.0 15,500 155
大和証券 3.0 15,500 155
みずほ証券 3.0 15,500 155
いちよし証券 2.0 10,300 103
岩井コスモ証券 1.0 5,100 51
エース証券 1.0 5,100 51
SBI証券 1.0 5,100 51
マネックス証券 1.0 5,100 51


●IPOの相場動向

市場 業種 吸収金額 主幹事
区分 マザーズ 情報・通信業 10~15億円 野村證券
参照データ数 73 33 24 30
初値勝率(%) 90.4 90.9 83.3 80
初値騰落率(%) 101.9 137.9 66.1 49.1
初値騰落率σ(%) 94.6 107.4 75.2 64.1
初値-公募価格の吸収金額(億円) 8.77 8.79 8.28 4.58
初値吸収金額σ(億円) 9.05 11.03 10.21 13.6
高値勝率(%) 74 72.7 70.8 53.3
高値騰落率(%) 11.1 10.1 12 8.7
高値騰落率σ(%) 7 6.5 7.5 7.5
高値-初値の吸収金額(億円) 2.79 2.53 2.26 4.8
高値吸収金額σ(億円) 2.55 2.57 1.67 7.35

※市場、業種、吸収金額、主幹事のデータは、2016年からのIPOのデータを基に算出しました。
※初値騰落率σ、初値吸収金額σの項目は、標準偏差です。(区分ごとの初値騰落率、初値吸収金額に対する振れ幅の想定です。)
(68.3%の確率で1×σの振れ幅に入ります。2×σでは95.4%の確率になります。)

※IPOの初値などの予想および高値の評価は、仮条件・公募価格等の決定後に修正することがあります。
以上、UUUM(3990)のIPOの評価および分析と初値予想でした。